快讯摘要

A股小幅震荡，小盘股指数受央行探讨购买国债可行性影响预计提振；国债期货全线上涨，央行购买国债预期升温，但短期国债收益率难摆脱横盘走势。

快讯正文

【A股市场小幅下挫，小盘股指数受央行探讨购债可行性而提振】 昨日A股市场小幅震荡，Wind全A微跌0.46%，成交额达到7800亿元。中证1000与中证500分别下挫0.87%和1.39%，沪深300及上证50跌幅相对较小，分别为0.72%和0.53%。央行近日发声，探讨在二级市场购买国债的可行性，此举或将推高市场通胀预期，小盘股指数有望得到提振。新版“国九条”的发布，着眼于加强资本市场监管，以推动金融市场的高质量发展，进而有效保护投资者利益。从长远来看，这一举措有望促进上市公司盈利质量的提升，推动A股市场整体估值的增长。当前，随着财报季的收官，投资者需密切关注业绩不达预期的个股对指数可能产生的影响。此外，基差数据方面，IM2405与IC2405的基差分别为-66.63和-22.67，IF2405与IH2405的基差则分别为3.38和4.06。 【国债期货全线上涨，央行购债预期升温，短期国债收益率横盘走势难改】 在国债市场方面，昨日国债期货迎来全线上涨，其中30年期主力合约涨幅达到0.49%，10年期与5年期主力合约分别上涨0.17%和0.11%，2年期主力合约微涨0.03%。央行在公开市场上进行了20亿元7天期逆回购操作，而同日到期的逆回购也达到20亿元，实现资金零投放零回笼。银存间质押式回购利率呈现多数下跌态势，1天期品种上涨1.26个基点至1.7937%，7天期品种则下跌0.27个基点至1.8324%。财政部发表文章支持央行在公开市场操作中逐步增加国债买卖。晚间，金融时报发布了央行有关部门负责人的采访新闻稿，提及央行在二级市场开展国债买卖可作为流动性管理方式和货币政策工具储备。随着央行购买国债的预期不断升温，预计在二季度政府债供给放量的背景下，央行二级市场购债行为将在一定程度上减轻政府债供给端对流动性的扰动。然而，央行买卖国债的行为与其他国家央行的量化宽松政策存在本质区别，对债券市场的影响相对有限。从短期来看，在经济逐步复苏、资金面保持宽松且供给压力尚未显现的情况下，短期国债收益率预计仍将保持横盘走势。